理财周报记者 曾芳/文

　　9-12月证监会在全国范围进行基金销售现场大检查，同时推广《基金销售适用性原则》。相关指导意见要求基金公司“把合适的产品卖给合适的基金投资人”，从基金公司的角度强化了风险教育的实施力度，同时也使得基金公司对产品进行合理定位成为必须。

　　当前多家基金公司开始推广的“宝贝定投”，即是适宜熊市里推广的投资方式。宝贝定投顾名思义，是父母给儿女购买的基金定投。比如易方达基金公司推出的“我爱宝贝”定投计划，就是引导持有人利用复利的魔力，通过长期有规律的投资来平摊成本、平滑市场波动，让子女从小树立理财理念，积少成多，并最终积累一笔可观的资金，为子女成长的各阶段奠定财富基础。

　　定投18年30万元累积幸福基础

　　年轻父母为孩子买18年基金定投，每月投入500元，对孩子一生将有多大助益？

　　18年积少成多，30万元幸福起飞，记者从某基金公司发现一份自己看了也不免心动的“幸福账单”：如果父母从孩子一出生开始，每月节约500元进行基金定投，一直坚持到宝贝18岁时停止定投扣款，之后按照孩子在不同人生阶段的实际需要(如支付上大学的费用、购房、买车等)，以定投账户积累的资金对他们提供支持，余额留在账户中继续升值的话，以美国标准普尔指数的1947年12月31日到2007年12月31日60年的实际收益率测算，积累的钱可以为孩子提供切实的帮助。

　　假设基金定投从1947年12月31日开始，投资标的是标准普尔指数的完全复制型基金(考虑足够长时间的历史样本)，不考虑费用。经过18年之后，在孩子18岁时，定投合计投入的资金为10.8万元，而随着指数的上涨，基金定投账户积累的资产达到了30.16万元。

　　孩子18岁时准备上大学，父母可以从定投账户中拿出4万元，作为孩子上大学费用的支持。从定投账户取出这些钱后，还剩26.16万元。

　　到孩子28岁时，大多已经参加工作几年，可能正在筹备结婚，需要买房子。如果继续按标普指数的实际收益接着计算，由于1965年12月31日到1975年12月31日间市场小幅下跌2.42%，定投账户中的钱还剩下25.53万元。父母可以从定投账户中取出15万元支持孩子付首付，此时定投账户中还剩10.53万元。

　　这10.53万元再积累四年，标普指数从1975年12月31日到1978年12月31日上涨19.68%，定投账户中的资产增加到12.60万元，这时候孩子已经32岁，可能也有了自己的孩子，需要买车代步。假定从定投账户中取出10万作为买车的补贴，这时账户中剩余资金还有2.60万元。

　　从孩子32岁到60岁，如果不再赎回基金份额，那么以标准普尔指数1979年12月31日到2007年12月31日28年的实际收益率计算，指数在此期间上涨了12.6倍，到孩子60岁的时候定投账户中积累的资金达到35.37万元，可以成为他退休之后养老的帮助。

　　合适的投资人：年轻父母